English
Khi nào nên bán vàng? Dữ liệu báo động cho thị trường gấu
Hôm nay, tại Trade Việt Stock, mình sẽ nói về đầu tư vàng sau thời gian giá vàng tăng cực kỳ nóng và truyền thông ai cũng nói về vàng cả. Có những thông tin không chính thống và tin đồn không xác thực khác nói rằng vàng sẽ lên 200 triệu/lượng. Vậy dữ liệu nào của vàng cho thấy giá sẽ tăng mạnh tiếp, thậm chí là x2? Và khi nào nên bán vàng ra? Hãy cùng mình phân tích các data dưới đây.
Luận điểm của Trade Việt Stock về vàng là giá sẽ không tăng mạnh như vậy, mà đây là thời điểm ta tìm cơ hội để bán ra với giá tối ưu nhất. Việc FOMO đu đỉnh vàng lúc này sẽ gây thiệt hại lớn nếu như bạn là nhà đầu cơ lướt sóng. Giá cao nhất vàng có thể đạt được trong thời gian tới chỉ khoảng 3600usd/ounce (không thể cao hơn).
Diễn biến gần đây, XAUUSD đã tăng mạnh 3 phiên liên tiếp, mỗi phiên ~3%. Mình thấy đây là dấu hiệu FOMO mạnh từ vàng chứ không phải điểm tích cực cho người mua mới.
i. Lịch sử giá vàng
1. Bảng thống kê lịch sử từ 1970
Giá vàng trong quá khứ không thiếu những trường hợp tăng cực mạnh như vừa rồi. Dưới đây là thống kê lại lịch sử từ 1987 đến nay, khi giá vàng tăng mạnh liên tiếp và cùng các mốc định lượng khác:
2. Bối cảnh lịch sử từng thời điểm
| Năm | Ngày Quan Trọng | Sự Kiện Chính | Yếu Tố Ảnh Hưởng Giá Vàng |
| 1987 | 18 tháng 5, 3-4 tháng 8, 19 tháng 10, 27-30 tháng 11, 10 tháng 12 | Sự cố Black Monday (19 tháng 10) | Lao dốc thị trường, nhu cầu trú ẩn an toàn, lo ngại về lạm phát, đồng USD yếu, mất cân đối thương mại, chính sách tiền tệ lỏng lẻo. |
| 2004 | 5 tháng 1, 22-31 tháng 3 | Vàng vượt qua $400 | Đồng USD yếu (-15% trong 2003-04), bất ổn chiến tranh Iraq, giá dầu tăng, lo ngại về thâm hụt ngân sách của Mỹ. |
| 2005 | 17-28 tháng 11, 5-28 tháng 12 | Vàng vượt qua $500 | Đồng USD yếu, nhu cầu đầu tư mạnh mẽ, sự mạnh mẽ của thị trường hàng hóa, lo ngại về lạm phát. |
| 2006 | 3-9 tháng 1, 9 tháng 2 | Chạy đua giá vàng tiếp diễn | Sự mất giá của đồng USD, căng thẳng Trung Đông, mua bán đầu cơ. |
| 2008 | 10 tháng 1-26 tháng 3 | Khủng hoảng tài chính toàn cầu | Sự sụp đổ của các ngân hàng (Bear Stearns), biến động đồng USD, nhu cầu trú ẩn an toàn. |
| 2010 | 7 tháng 6, 29 tháng 10, 8-30 tháng 11 | Thông báo QE2 của Fed, khủng hoảng nợ Eurozone (Hy Lạp, Ireland) | Yếu tố đồng USD, căng thẳng địa chính trị, vàng tăng cao đến ~ $1,400. |
| 2011 | 21 tháng 2-2 tháng 9 | Đỉnh điểm thị trường vàng | Khủng hoảng trần nợ của Mỹ, bất ổn khu vực đồng euro, bất ổn Trung Đông (Mùa xuân Ả Rập), vàng đạt ~ $1,900. |
| 2025 | 21 tháng 1-11 tháng 4 | Dự báo cắt giảm lãi suất của Fed, căng thẳng địa chính trị (Trung Đông, Ukraine)
Mỹ áp thuế lên các quốc gia |
Dấu hiệu FOMO vàng cực kỳ lớn. |
Như ta có thể thấy từ các sự kiện trên, thời điểm vàng tăng đều là những lúc thị trường tài chính biến động khó lường và căng thẳng địa chính trị. Tuy nhiên, nếu nhìn lại từ 2022 đến nay, giá vàng đã tăng gần 2 lần và mọi tin tức tiêu cực của vĩ mô đều được phản ánh. Vậy khi nào nên bán vàng?
ii. Dữ liệu xác suất
1. Thống kê định lượng
Dưới đây là bảng thống kê trong lịch sử vàng XAUUSD với cùng mốc định lượng so với 3 phiên tăng mạnh trong tháng 4 2025:
Khi nhìn trực quan, ta đều thấy giá vàng đều giảm từ phiên thứ 30 trở đi, kể từ lúc vàng tăng liên tiếp mỗi phiên 3%. Cụ thể ở đây, phiên 30 được tính từ ngày 9 tháng 4 2025. Ngoài ra, chỉ tính từ 2024, giá vàng đã tăng hơn 60%. Còn khi tính từ đáy lịch sử vùng 1553,81USD/Ounce từ 2020 thì vàng đã tăng gấp 2 lần.
2. Kết quả xác suất
Kết quả xác suất tính từ ngày 9/4/2025 của vàng XAUUSD cho thấy rằng cơ hội mua mới hầu như không còn. Kể từ phiên thứ 30 trở đi là thời điểm không nên mua mới XAUUSD. Ngược lại, ta nên tìm vị thế Sell hoặc chốt lời vàng.
Kết quả xác suất đều cho thấy vàng có thể giảm từ vùng đỉnh ~3510USD/Ounce – 3677USD/Ounce. Mức giảm sẽ rơi vào khoảng -10% đến -20% và vùng mục tiêu có thể từ 3008.7USD/Ounce đến 2841.6USD/Ounce (mốc tính từ ngày 9/4/2025.
Trong chu kỳ này, giá vàng đã tích lũy 213 phiên liên tiếp, trong khi đó, số phiên tích lũy trung bình của vàng XAUUSD là khoảng 290 phiên. Con số gần như tương đồng. Chu kỳ tích lũy càng nhiều thì sau đấy, giá vàng tăng càng mạnh. Và thực tế ta thấy rằng, giá vàng ĐÃ TĂNG rất mạnh vừa qua rồi. Nghĩa là mọi kết quả đã phản ánh hết.
Mọi kết quả xác suất và định lượng đều cho thấy mua vàng thời điểm này rất rủi ro, đặc biệt trong trung hạn. Bởi vì khi vàng tạo đỉnh lịch sử thì cần 1-2 năm mới có thể hòa vốn nếu bạn đầu tư ở mức giá hiện tại. Vàng chỉ có thể tạo đỉnh ở mức 3510-3677 chứ khó có thể tăng cao hơn trong ít nhất 1 năm tới. Vùng đáy mục tiêu cho giá vàng giảm về sẽ khoảng 3008.7-2841.6USD/Ounce.
3. Tín hiệu nào xác nhận giá vàng sẽ giảm mạnh?
Khi nào nên bán vàng ra? Chắc chắn là ta cần tín hiệu xác nhận rõ ràng từ XAUUSD. Ở đây, tín hiệu đấy sẽ là 1 phiên giảm mạnh, khoảng 5%. Dựa theo xác suất thống kê cùng định lượng, những phiên giảm 5% trong lịch sử đều xác nhận 1 chu kỳ gấu của vàng, nghĩa là giá vàng giảm/đi ngang ảm đạm.
Phiên giảm 5% tiêu biểu diễn ra vào ngày 15/5/2006, khi giá vàng tăng cực mạnh khoảng 55% với chu kỳ tích lũy trước đó kéo dài khoảng 246 phiên. Kết quả cho thấy giá vàng giảm khoảng 14% trong 30 phiên kế tiếp.
Một ví dụ cho việc khi nào nên bán vàng ra chính là diễn biến ngày 4/12/2009, khi giá vàng giảm 1 phiên ~4%, với đà tăng trước đó tương đương 24% và 144 phiên tích lũy liên tiếp. Do đà tăng trước đó không quá mạnh, nên XAUUSD chỉ giảm khoảng 6% trong 50 phiên kế tiếp.
Ta có thể rút ra 1 kết luận rằng, giá vàng tăng mạnh khi trước đó có 1 chu kỳ tích lũy kéo dài, khoảng 200 phiên trở lên, thì upside sau đó mới đạt 50% trở lên. Giá vàng tăng càng mạnh thì đà giảm sau đó càng lớn, tương đương 14-15%.
4. Dữ liệu từ Gold Sentiment
Khi nào nên bán vàng ra? Dựa vào dữ liệu Gold Sentiment của MacroMicro, ta thấy rõ rằng Survey Diffusion Index tăng trưởng thì giá vàng càng tăng. Ngược lại, khi chỉ số này giảm thì giá vàng cũng sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh, ảm đạm.
Hiện tại, Survey Diffusion Index đã giảm kể từ khoảng tháng 3 2025. Nghĩa là giá vàng có thể kết thúc chu kỳ tăng trong thời gian sắp tới. Tuy nhiên, do đây là lagging indicator (chỉ báo trễ), nên việc bán, chốt lời vàng cần cân nhắc thêm nhiều yếu tố.
III. Các kịch bản cho rằng giá vàng sẽ giảm
Kết quả xác suất trả ra tương đối phức tạp, tuy nhiên, ta sẽ có 2 kịch bản cho rằng giá vàng sẽ giảm:
1. Kịch bản 1: Giá vàng chuyển biến phức tạp
Đến ngày 25/4/2025, giá vàng chỉ tăng nhẹ lên mức khoảng 3510usd/ounce hoặc cùng lắm chỉ tăng lên mức 3677usd/ounce (tối đa). Sau đó, đến phiên thứ 30-50 trở đi, khoảng vào ngày 22/5/2025-19/6/2025, giá vàng sẽ bắt đầu giảm và hướng về mốc 3008usd/ounce (tương tự như bảng kết quả xác suất bên dưới).
Chỉ khi nào đến khoảng tháng 1/2026, giá vàng mới giảm về mức 2841.6usd/ounce. Đây sẽ là đáy lịch sử của vàng trước khi tái tích lũy và bước vào chu kỳ tăng giá dài hạn mới. Vậy với kịch bản phức tạp này, khi nào nên bán vàng? Chắc hẳn là khi vàng đi ngang vùng giá 3510-3677usd/ounce.
Đây là kịch bản khả quan nhất khi vàng chỉ có thể tạo đỉnh trong khoảng giá từ 3510-3677usd/ounce trước khi giảm nhẹ trung hạn về mức 2841.6usd/ounce đến đầu năm 2026. Hiện tại, ta có thể nói vàng đang bắt đầu tạo đỉnh lịch sử.
2. Kịch bản 2: Giá vàng chính thức sụp đổ
Đây là kịch bản cần có biến số là 1 phiên giảm mạnh ~5%. Phiên giảm này sẽ xác nhận vàng đi vào giai đoạn downtrend dài hạn, biên giảm sẽ khoảng 10-14%, kéo dài cho đến giữa 2026.
iv. Kết luận
Vậy khi nào nên bán vàng? Liệu giá vàng có tăng lên 200tr/lượng không? Với quan điểm của Trade Việt Stock, thời điểm bán vàng, chốt lời là khi có 1 cây nến giảm ~5% xuất hiện. Đây là kết luận dựa trên dữ liệu chứ không phải cảm tính. Giá vàng sẽ không tăng lên 200tr/lượng trong thời gian sắp tới, mà cần phải trải qua 1 chu kỳ nữa với số phiên tích lũy trung bình 200 phiên. Hiện tại, giá cao nhất XAUUSD có thể tăng chỉ khoảng 3,600usd/ounce (không thể cao hơn).
| Mục | Chi tiết |
| Lịch sử | – Vàng thường tăng mạnh trong các giai đoạn khủng hoảng tài chính, căng thẳng địa chính trị, và khi đồng USD suy yếu.
– Các sự kiện đáng chú ý trong lịch sử như: Sự cố Black Monday (1987), khủng hoảng tài chính (2008), và các khủng hoảng nợ (2011, 2025) |
| Dữ liệu | – Giá vàng đã tăng mạnh trong các chu kỳ trước đây, nhưng sau mỗi đợt tăng giá lớn, thường sẽ có giai đoạn giảm mạnh sau đó.
– Gold Sentiment: Chỉ báo này cho thấy khi Survey Diffusion Index giảm, giá vàng có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh. – Dữ liệu xác suất cho thấy, sau các phiên tăng mạnh (3% mỗi phiên) kéo dài, giá vàng có xu hướng giảm mạnh sau đó, thường là từ 14% đến 15%. |
| Kết luận Dữ liệu | – Giá vàng đã tăng mạnh trong các năm gần đây. Kết luận rút ra là sau đợt tăng càng mạnh, dư địa giảm giá càng lớn (khoảng 14-15% trong các chu kỳ trước đây).
– Sau 30 phiên liên tiếp, kể từ lúc giá vàng tăng FOMO, là thời điểm vàng bắt đầu giảm. |
| Hành động | – Nên bán vàng khi có dấu hiệu của sự điều chỉnh, đặc biệt là khi giá vàng tăng mạnh liên tục và có một phiên giảm mạnh (~5%).
– Chốt lời và tìm vị thế bán nếu có sự giảm giá 5% hoặc có dấu hiệu từ Gold Sentiment cho thấy thị trường vàng đang bước vào chu kỳ giảm giá. – Tránh mua mới vàng khi thị trường đã tăng mạnh quá lâu và chỉ số Survey Diffusion Index giảm xuống. |
Trade Việt Stock hy vọng rằng thông tin trong bài viết Khi nào nên bán vàng sẽ giúp mọi người bắt đầu hành trình đầu tư của mình một cách suôn sẻ và tự tin hơn. Chúc mọi người đầu tư x2!!!
Nếu các bạn có nhu cầu cập nhật tín hiệu giao dịch tức thì, hãy liên hệ qua Zalo nhóm: TẠI ĐÂY
Số điện thoại: 085 207 5972 để thảo luận chi tiết và nhận source của chỉ báo giao dịch
Trở thành khách hàng của TradeVietstock ngay hôm nay để nhận những khuyến nghị đầu tư giá trị.
Tham khảo hiệu suất đầu tư của team tại đây
Tìm hiểu kiến thức đầu tư thị trường chứng khoán và tài chính tại đây
1. Tài khoản đầu tư chứng khoán Việt Nam:
App đầu tư hiện đại và thân thiện nhất mà admin tin tưởng, đi kèm nhiều ưu đãi và tính năng admin rất hài lòng
App giao dịch phổ biến hiện nay mà admin từng dùng trong thời gian dài
App giao dịch tương đối tốt
App giao dịch tập trung vào tệp khách hàng với tài sản lớn
2. Tài khoản giao dịch Forex CFDs
Mở tài khoản giao dịch vàng tại Exness
Mở tài khoản giao dịch vàng tại XTB
