English
Hedge vị thế đầu tư cho người mới
Chào các nhà đầu tư! Khi tham gia thị trường chứng khoán, một trong những chiến lược phòng ngừa rủi ro hiệu quả nhất mà không phải ai cũng nắm vững là hedge vị thế đầu tư.
Đây là công cụ giúp giảm thiểu tổn thất khi thị trường diễn biến không như mong đợi. Tuy nhiên, với những ai mới tham gia thị trường, hedge vị thế đầu tư có thể khá phức tạp. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu hedge vị thế đầu tư là gì, các công cụ phổ biến và những lưu ý cần biết trước khi áp dụng.
I. Hedge Vị Thế Đầu Tư Là Gì?
Hedge, hay còn gọi là phòng ngừa rủi ro, là chiến lược giúp nhà đầu tư bảo vệ danh mục của mình trước các biến động không mong muốn của thị trường. Điều này được thực hiện bằng cách mở các vị thế đối lập với vị thế hiện tại, nhằm giảm thiểu tổn thất nếu giá tài sản di chuyển theo chiều ngược lại với dự đoán.
Ví dụ, nếu bạn đang nắm giữ cổ phiếu và lo ngại rằng giá sẽ giảm, bạn có thể sử dụng các công cụ như hợp đồng quyền chọn (options) hoặc hợp đồng tương lai (futures) để “khóa” mức giá hiện tại, giảm thiểu rủi ro mất mát.
II. Các Công Cụ Hedge Phổ Biến
1. Quyền Chọn (Options)
Quyền chọn là công cụ tài chính cho phép bạn mua hoặc bán tài sản ở một mức giá cố định trong tương lai. Quyền chọn gồm hai loại:
- Quyền chọn mua (Call option): Giúp nhà đầu tư mua tài sản ở mức giá xác định trong tương lai.
- Quyền chọn bán (Put option): Giúp nhà đầu tư bán tài sản ở mức giá xác định.
Nếu bạn đang sở hữu cổ phiếu và lo ngại rằng giá sẽ giảm, mua quyền chọn bán là một phương pháp phòng ngừa hiệu quả. Nếu giá cổ phiếu giảm, quyền chọn bán của bạn sẽ tăng giá trị, bù đắp tổn thất từ cổ phiếu.
2. Hợp Đồng Tương Lai Futures (Phương pháp tốt nhất cho nhà đầu tư cá nhân)
Hợp đồng tương lai là cam kết mua hoặc bán tài sản trong một thời gian và mức giá đã xác định trước. Hợp đồng tương lai thường được sử dụng để hedge đối với các tài sản như vàng, dầu, hay các chỉ số chứng khoán, tại bài viết này sẽ là chỉ số phái sinh của VN30.
Ví dụ, nếu bạn dự đoán Vnindex giảm điểm trong thời gian tới, bạn có thể short phái sinh VN30 để có lợi nhuận từ chênh lệch giá.
III. Ưu Điểm Của Hedge
1. Giảm Thiểu Rủi Ro
Hedge giúp bảo vệ nhà đầu tư khỏi các biến động giá không mong muốn. Khi một vị thế có thể thua lỗ, vị thế đối lập sẽ có khả năng mang lại lợi nhuận, từ đó giúp cân bằng danh mục đầu tư.
Phương pháp này áp dụng rất phổ biến trong thị trường CFD như Forex hay Crypto. Nếu bạn là trader của 2 thị trường này thì có thể tham khảo việc hedge vị thế đầu tư bằng các lệnh đối lập nhau.
2. Linh Hoạt Trong Quản Lý Rủi Ro
Hedge cho phép nhà đầu tư linh hoạt trong việc quản lý rủi ro ngắn hạn, đặc biệt khi thị trường có dấu hiệu biến động mạnh. Bạn có thể sử dụng các công cụ như quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai để bảo vệ danh mục trong thời gian ngắn mà không cần bán đi tài sản.
Ví dụ: Admin nắm giữ cổ phiếu FPT từ đầu 2023, Vnindex có nhịp chỉnh mạnh sắp tới nên chắc chắn FPT trong ngắn hạn sẽ có nhịp điều chỉnh. Admin sẽ tận dụng cơ hội để short phái sinh VN30 để lấy phần lãi từ lệnh short bù lại vị thế cổ phiếu FPT.
IV. Những Rủi Ro Khi Sử Dụng Hedge
1. Chi Phí Giao Dịch Cao
Các công cụ hedge như quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai thường đi kèm với chi phí giao dịch đáng kể. Nếu không tính toán kỹ lưỡng, chi phí này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư tổng thể của bạn.
2. Đòi hỏi kỹ năng
Sử dụng hedge đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức vững về các công cụ tài chính phái sinh, thị trường và khả năng phân tích. Nếu không hiểu rõ, bạn có thể mắc sai lầm và dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng.
V. Giải pháp khắc phục hạn chế trên
1. Sử dụng nền tảng chi phí thấp
Admin Trade Việt Stock hiện sử dụng EntradeX của công ty DNSE để làm nền tảng giao dịch chính vì lý do chi phí thấp kèm tính thực tiễn, cũng như các công nghệ mới.
Ví dụ, admin đang nắm giữ cổ phiếu DPG, nhưng Vnindex trong tuần có nhịp chỉnh đáng kể, và admin lại không muốn bán DPG tránh mất vị thế tốt. Admin sẽ chủ động short phái sinh VN30 trên cùng 1 giao diện, 1 tiểu khoản đầu tư. Việc bố trí cùng giao diện và tiểu khoản như vầy giúp admin thao tác nhanh gọn hơn, cũng như theo dõi được tình trạng lệnh của tất cả vị thế đầu tư khác.
Bạn có thể deal chi phí giao dịch rất thấp tại DNSE. Ví dụ hiện tại, chi phí phái sinh cho toàn bộ hợp đồng là 1000đ/hợp đồng, rẻ gấp đôi so với các bên khác. Ngoài ra, giao diện cũng tối ưu hơn nhiều.
2. Giao dịch có kiểm soát
Vì việc linh hoạt trong thị trường 2 chiều là rất khó, nên chắc chắn bạn sẽ cần hỗ trợ thông tin. Tại nền tảng EntradeX của DNSE, bạn có thể sử dụng công nghệ AI tích hợp. Bạn có thể đặt bất kỳ câu hỏi nào, bao gồm về tín hiệu phái sinh để tham khảo.
Việc có cơ sở dữ liệu tham khảo sẽ tốt hơn là dùng cảm quan thông thường.
Ngoài ra, hãy luôn đặt mức stoploss cho riêng mình để đảm bảo rằng nếu hedge vị thế đầu tư đi sai hướng, ta vẫn không mất mát quá nhiều.
VI. Kết Luận Và Đăng Ký Tài Khoản
Hedge vị thế đầu tư là một chiến lược quan trọng trong việc quản lý rủi ro. Tuy nhiên, đây không phải là một công cụ dễ sử dụng và đòi hỏi nhà đầu tư cần có kiến thức, kinh nghiệm và sự thận trọng.
Admin Trade Việt Stock khuyên bạn nên sử dụng nền tảng tiết kiệm chi phí cho mình và thực sự tối ưu cho phương pháp hedge vị thế. Hiện tại, admin thấy trong thị trường chứng khoán Việt Nam không có nền tảng nào tối ưu cho phương pháp này bằng EntradeX của công ty DNSE.
Chúc bạn đầu tư x2!
Theo dõi cập nhật toàn bộ hệ sinh thái của Trade Việt Stock tại đây, bao gồm:
Đăng ký mở tài khoản chứng khoán
Khuyến nghị đầu tư
Phân tích cổ phiếu
Tuyển cộng tác viên chứng khoán
Chuyên mục kiến thức thị trường chứng khoán: tại đây
buy cổ phiếu, short phái sinh nhỉ ;v