English
Liệu bạn có thể chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật không? Đầu tư dễ vậy sao?
Câu hỏi đặt ra rằng liệu chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật có khả thi không? Nếu thực sự đầu tư hay trading đơn giản như vậy thì tại sao 95% đều thua lỗ? Đây là câu hỏi mà Tradevietstock nhận được rất nhiều từ các trader hay nhà đầu tư mới tìm hiểu thị trường Chứng khoán, Crypto hay cả giao dịch Forex.
Hôm nay, mình sẽ phân tích độ hiệu quả của các chỉ báo kỹ thuật căn bản như đường trung bình MA, dãy Bollinger Bands, mây Ichimoku, MACD, hay cả RSI. Liệu ta có thể chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật căn bản này hay không? Hay ta cần một phương pháp mới sáng tạo hơn mang tính đột phá?
i. Liệu có thể chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật căn bản?
1. Thống kê hiệu suất giao dịch dựa trên chỉ báo kỹ thuật căn bản
Người ta thường nói rằng để kiểm chứng độ hiệu quả của một phương pháp giao dịch, ta cần thực hiện hàng trăm giao dịch trong một khoảng thời gian đủ dài — có thể lên tới 10 năm — mới có thể rút ra kết luận liệu phương pháp hay chỉ báo đó có thực sự hiệu quả và giúp ta thắng được thị trường hay không. Tuy nhiên, rõ ràng chúng ta không có sẵn hàng chục năm hay một nguồn vốn khổng lồ để kiểm nghiệm liệu chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật qua hàng trăm lệnh giao dịch thực tế.
Rất may mắn rằng ta có một lối tắt, đó chính là sử dụng tính năng backtest của Tradingview. Dưới đây sẽ là kết quả backtest của các chỉ báo kỹ thuật căn bản và phổ biến hiện nay:
a. Chỉ báo Moving Average (Đường trung bình động)
Áp dụng Moving Average lên phái sinh:
Dưới đây là kết quả khi áp dụng chiến lược giao dịch dựa trên chỉ báo Moving Average, cụ thể là các điểm giao cắt giữa các đường MA và khi giá chạm vào các ngưỡng kháng cự/hỗ trợ của MA. Kết quả thực sự gây thất vọng: sau 4,874 lệnh giao dịch liên tiếp, tỷ lệ thắng chỉ đạt khoảng 27.78% (rất thấp), và danh mục vẫn lỗ 2.69%. Mức sụt giảm lớn nhất lên tới 5.22% tổng tài khoản.
Áp dụng Moving Average lên cổ phiếu cơ sở:
Khi áp dụng chiến lược đường trung bình động cơ bản này lên thị trường đầu tư cổ phiếu cơ sở (spot) thì hiệu suất cũng rất kém và hoàn toàn KHÔNG THỂ ĐÁNH BẠI THỊ TRƯỜNG.
Dưới đây là ví dụ khi áp dụng chiến lược Moving Average để giao dịch cổ phiếu FPT. Dù trong suốt lịch sử, cổ phiếu này đã tăng trưởng mạnh từ 6,000 VND lên 140,000 VND, nhưng hiệu suất đầu tư qua gần 800 lệnh giao dịch chỉ đạt được lợi nhuận vỏn vẹn 1%. Một kết quả cực kỳ thất vọng so với tiềm năng tăng giá của cổ phiếu.
Ngoài ra, một ví dụ khác là đầu tư cổ phiếu HDC. Khi kết hợp cả chỉ báo Ichimoku, tổng tài khoản đầu tư đã lỗ gần 74%. Đây là mức lỗ cực kỳ lớn. Giả sử bạn đầu tư vốn 1 tỷ, với chiến lược này, bạn đã mất sạch 740 triệu.
Hoàn toàn không thể chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật căn bản như Moving Average hay kết hợp cả Ichimoku. Hiệu suất sau hàng trăm lệnh giao dịch qua nhiều thập kỷ vẫn thấp hơn thị trường hàng trăm lần. Điều này đúng với cả phái sinh và cơ sở.
b. Chỉ báo MACD
Áp dụng MACD lên phái sinh:
Khi áp dụng lên thị trường phái sinh, như việc giao dịch Bitcoin trên khung thời gian 30 phút, thì hiệu suất cũng cực kỳ thấp sau cả 1,853 lệnh giao dịch. Tăng trưởng tổng tài khoảng chỉ ở mức 2.86% và tỷ lệ chiến thắng chỉ ở mức 34%. Tuy nhiên, mức lỗ tối đa lại đạt tới 4.64%, nghĩa là lỗ gấp đôi mức tăng trưởng.
Áp dụng MACD lên cổ phiếu cơ sở:
Khi áp dụng chiến lược giao dịch theo chỉ báo MACD lên cổ phiếu FPT, kết quả sau 349 lệnh giao dịch cho thấy tổng tài khoản vẫn lỗ 4.17%, với mức sụt giảm tối đa (Max Drawdown) lên tới 6.94%. Đây là một hiệu suất rất đáng thất vọng sau hàng chục năm.
Đáng chú ý, dù cổ phiếu FPT đã tăng trưởng từ 6,000 VND lên 140,000 VND trong suốt nhiều thập kỷ, nhưng tài khoản của bạn vẫn lỗ khoảng 4% khi giao dịch theo MACD — một tín hiệu cực kỳ đáng báo động về mức độ phù hợp của chỉ báo này với cổ phiếu tăng trưởng dài hạn như FPT.
Bạn hoàn toàn KHÔNG THỂ chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật MACD và chiến lược giao dịch của nó dù ngắn hạn hay dài hạn, phái sinh hay cổ phiếu cơ sở.
c. Chỉ báo RSI quốc dân
Áp dụng RSI lên giao dịch phái sinh:
Hiệu suất đầu tư của chỉ báo RSI kết hợp với cả Stoch lại cực kỳ đáng thất vọng, đặc biệt là trong thị trường phái sinh. Dưới đây là một ví dụ khi giao dịch Bitcoin trong khung thời gian 15p, tổng tài khoản lỗ 60% sau 59 lệnh giao dịch.
Áp dụng RSI lên giao dịch cổ phiếu cơ sở
Cổ phiếu cơ sở cũng hoàn toàn KHÔNG THỂ chiến thắng thị trường dù trải qua hàng trăm lệnh giao dịch. Ví dụ như đầu tư vào AMD sau nhiều thập kỷ, trải qua 110 lệnh giao dịch, nhưng tài khoản đầu tư vẫn chỉ hòa vốn. Nếu tính lạm phát sau vài thập kỷ đó thì tài khoản này lỗ nặng.
d. Chỉ báo Bollinger Bands và Keltner Channel
Áp dụng BB và Keltner lên phái sinh:
Khi thử backtest với futures, khung thời gian 30 phút của Bitcoin, thì ta thấy hiệu suất đầu tư cũng rất kém dù rằng trải qua 556 lệnh giao dịch liên tiếp. Tổng tài khoản vẫn lỗ 2.77% và Max Drawdown khoảng 5.62%.
Khi sử dụng Keltner Channel, thì hiệu suất cũng chẳng khá hơn. Với 240 lệnh giao dịc mà tài khoản vẫn gần như hòa vốn.
Áp dụng lên cổ phiếu cơ sở:
Với thị trường cơ sở (Spot) thì hiệu suất cũng không khá hơn là mấy. Dưới đây là khi ta đầu tư cổ phiếu của Apple bằng chỉ báo Bollinger Bands trong suốt chiều dài lịch sử thành lập. Tổng lợi nhuận vẫn gần như âm 0.01% sau 226 lệnh giao dịch. Lưu ý rằng giá cổ phiếu Apple tăng từ 0.04USD lên đến 199USD trong suốt chiều dài lịch sử.
Ta có thể nói là sau vài thập kỷ, tổng tài khoản của bạn vẫn hòa vốn. Nếu tính theo lạm phát thì chắc chắn vài thập kỷ qua, bạn đang lỗ nặng.
Chỉ báo Bollinger Bands hoàn toàn không thể giúp bạn đánh bại thị trường dù sau nhiều thập kỷ trôi qua.
Dựa vào thống kê vừa rồi, ta đủ thấy rằng chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật căn bản hoàn toàn BẤT KHẢ THI. Ta cần một phương pháp khác hiệu quả hơn.
2. Tại sao các chỉ báo kỹ thuật căn bản lại kém hiệu quả
Quá mức đơn giản
Có nhiều lý do cho sự kém hiệu quả của các chỉ báo kỹ thuật này. Một phần là vì nó quá là “căn bản” và đơn giản. Nó đơn giản tới mức một đứa trẻ cũng có thể hiểu và sử dụng được. Nếu trading hay đầu tư đơn giản như vậy thì tại sao 95% người tham gia đều thua lỗ?
Các chỉ báo như MACD, Moving Average, RSI, Bollinger Bands, hay cả Ichimoku đơn giản tới mức chỉ tính độ lệch giữa các đường trung bình, mà không tính đến yếu tố dòng tiền, vị thế của tổ chức lớn, hay đặc tính riêng của từng cổ phiếu. Khi một công cụ quá đơn giản và ai cũng dùng, nó dễ bị thị trường “bắt bài”, tín hiệu trở nên nhiễu, trễ và không còn đủ sức tạo lợi thế cho nhà giao dịch.
Sự thực ở phố Wall
Nếu đầu tư hay trading dễ dàng và có thể chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật đơn giản, thì tại sao các công ty tài chính hàng đầu tại Phố Wall lại phải chi hàng trăm triệu đô la để xây dựng hệ thống phân tích dữ liệu khổng lồ, đầu tư vào hạ tầng công nghệ tối tân, và tuyển dụng những chuyên gia phân tích, lập trình viên và quant trader sở hữu bằng tiến sĩ Toán, Vật lý, Khoa học máy tính? Tại sao những quỹ đầu tư lớn, các tổ chức tài chính chuyên nghiệp mới là những người chiến thắng sau cùng trên thị trường?
Đây không phải là cuộc chơi của các ngành học truyền thống như Quản trị Kinh doanh hay Tài chính – Ngân hàng mà phần lớn các trường đại học vẫn đang đào tạo ngoài kia.
Nếu thật sự đầu tư dễ dàng như bạn nghĩ, sẽ không có chuyện 95% nhà đầu tư cá nhân thua lỗ và bị thị trường loại khỏi cuộc chơi. Bạn có biết, đến cả Citadel cũng phải đầu tư vào mạng lưới vệ tinh để theo dõi lưu lượng tiêu dùng tại Walmart hay Costco, các công ty quant trading bỏ ra hàng trăm triệu USD chỉ để kéo đường truyền dữ liệu từ sở giao dịch chứng khoán về máy chủ nhanh hơn đối thủ vài phần nghìn giây.
Thậm chí các chuyên gia quản lý quỹ truyền thống cũng đều là những người sở hữu bằng cấp cao, kinh nghiệm dày dạn và quan hệ sâu rộng trong giới tài chính.
ii. Giải pháp để khắc phục hạn chế
Ta vẫn có cách chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật. Tuy nhiên, đây chắc chắn không phải chỉ báo kỹ thuật đơn giản và phổ biến ngoài kia. Đây sẽ là các chỉ báo phức tạp, thậm chí là phát triển dựa trên logic mới, có sự kết hợp của khoa học dữ liệu.
1. Tạo ra chiến thuật giao dịch riêng
Một trong những phương thức “kim chỉ nam” và không nhiều người có khả năng áp dụng chính là tạo ra chiến thuật giao dịch riêng. Chiến thuật giao dịch này sẽ bao gồm phân tích doanh nghiệp, triển vọng toàn ngành và cả nền kinh tế, quy tắc tìm điểm vào lệnh, và cuối cùng là phương thức quản lý vốn.
Quản trị vốn
Dù cho bạn có “chén thánh” đầu tư đi nữa mà quản lý vốn tệ thì bạn vẫn lỗ nặng, thậm chí là “cháy” tài khoản như thường. Ví dụ như khi chọn phương thức day trading và giao dịch phái sinh, bạn rất cần 1 quy tắc quản trị vốn chặt chẽ. Ta có thể đặt rủi ro 0.2% trên tổng tài khoản ở mỗi lệnh, nghĩa là bạn cần thua liên tiếp khoảng 10 lệnh thì tổng tài khoản mới thiệt hại 2%.
Tỷ lệ R:R ở mức 4, nghĩa là khi bạn đặt rủi ro 0.2% thì khi chiến thắng, bạn sẽ nhận được 0.8%. Dù rằng tỷ lệ chiến thắng chỉ ở mức 40%, nhưng sau 10 lần giao dịch, tổng tài khoản của bạn vẫn lãi 2.01%.
Gồng lãi
Ví dụ, khi xác định nền kinh tế đang bước vào giai đoạn bơm tiền, nới lỏng chính sách tiền tệ và tập trung thúc đẩy lĩnh vực xây dựng để kéo GDP, ta sẽ chủ động tìm kiếm những doanh nghiệp xây dựng tốt đang ở vùng đáy của chu kỳ kinh doanh. Sau đó, việc cần làm là lựa chọn thời điểm và mức giá hợp lý để gom cổ phiếu, kết hợp với nguyên tắc quản trị rủi ro và phân bổ vốn chặt chẽ.
Điều quan trọng nhất sau đó chính là giữ vững vị thế và gồng lãi cho đến khi kết thúc một chu kỳ tăng trưởng.
Đây là phương pháp mà kể cả những người không chuyên về phân tích dữ liệu hay thuật toán giao dịch vẫn có thể áp dụng hiệu quả, miễn là họ đủ kiên nhẫn, kỷ luật và liên tục trau dồi kiến thức thị trường. Tuy nhiên, để đạt được trình độ này vẫn là 1 quá trình lâu dài và bền bỉ mà rất ít người vượt qua.
2. Đầu tư giá trị dài hạn
Phương pháp này tương tự như ở trên, chỉ có điều rằng nó sẽ ít linh hoạt hơn vì bạn không đặt chu kỳ kinh tế làm trọng tâm mà sẽ trọng tâm ở tiềm năng của doanh nghiệp. Ví dụ như việc bạn đầu tư vào 1 cổ phiếu vừa mới IPO và đã rất hiểu về doanh nghiệp cũng như tin vào tiềm năng tăng trưởng của nó trong tương lai.
Ví dụ như Apple giá IPO chỉ loanh quanh 0.04USD nhưng hiện tại đã ở mức 199USD. Đây là mức tăng trưởng gần 5000 lần sau vài thập kỷ.
Một ví dụ khác ở Việt Nam là cổ phiếu FPT, giá lúc niêm yết chỉ loanh quanh 6,000VND nhưng đỉnh gần nhất ở 2025 là khoảng 140,000VND.
Đây là tầm nhìn dài hạn vào sứ mệnh và tiềm năng của doanh nghiệp. Bạn cần có kiến thức chuyên môn ngành sâu rộng và niềm tin ở đội ngũ ban lãnh đạo thì mới có thể theo đuổi phương pháp này.
3. Tạo chỉ báo thuật toán riêng
Đây là một phương pháp khá mới và không nhiều người có thể thực sự làm được. Tuy nhiên, so với những gì các Quant Trader hay quỹ đầu cơ High Frequency Trading đang thực hiện, cách này vẫn dễ tiếp cận hơn rất nhiều. Chỉ cần bạn có kiến thức nền tảng về toán học, phân tích dữ liệu và khả năng lập trình, bạn hoàn toàn có thể tự tạo cho mình một chỉ báo kỹ thuật mới — được thiết kế theo logic và phong cách giao dịch riêng.
Tất nhiên, ngoài kỹ thuật lập trình, điều quan trọng không kém là kinh nghiệm thực chiến và khả năng quan sát thị trường. Bởi dù chỉ báo bạn tạo ra tối ưu đến đâu, nó vẫn dựa trên logic và tư duy của chính bạn. Khi xây dựng chiến lược giao dịch dựa trên chỉ báo mới, bạn bắt buộc phải backtest nhiều lần — thậm chí lên đến hàng trăm lần — kết hợp với một chiến lược quản trị vốn và rủi ro thật chặt chẽ thì mới có cơ hội thành công và tồn tại lâu dài trên thị trường.
Dưới đây là hiệu suất đầu tư của chiến lược giao dịch và chỉ báo thuật toán phức tạp mới của Tradevietstock:
Ví dụ trên cổ phiếu AMD:
Sau nhiều thập kỷ đầu tư vào cổ phiếu AMD, với bộ chỉ báo kỹ thuật phức tạp và chiến lược giao dịch kết hợp được thiết kế riêng, tổng mức tăng trưởng tài khoản đạt 961.17% qua 111 lệnh giao dịch. Tỷ lệ chiến thắng duy trì ở mức khoảng 66.67%, trong khi mức lỗ tối đa (Max Drawdown) vào khoảng 42%.
Đây là kết quả rất ấn tượng cho một chiến lược đầu tư dài hạn có kiểm soát rủi ro chặt chẽ. Kết quả này nói lên sự chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật phức tạp thế hệ mới.
Ví dụ trên cổ phiếu PDR
Khi áp dụng phương pháp này vào thị trường Việt Nam, cụ thể với cổ phiếu PDR, kết quả thu được là vô cùng ấn tượng. Trong khoảng 15 lệnh giao dịch, tài khoản tăng trưởng tới 2,737.59%, với mức Max Drawdown chỉ khoảng 25.35% và tỷ lệ chiến thắng đạt 73.33%. Đây là những con số rất đáng mơ ước đối với bất kỳ chiến lược giao dịch nào.
Lưu ý rằng ở đây, ngoài các chỉ báo thuật toán phức tạp ra, ta còn kết hợp cả các chỉ số vĩ mô như lãi suất và lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm. Đây là sự kết hợp tạo ra chiến lược đầu tư phức tạp, nhằm tối đa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro nhất có thể.
VÍ dụ với giao dịch Futures
Dưới đây là một ví dụ về chiến lược Day Trading trên khung thời gian 1 phút. Tổng cộng thực hiện 74 lệnh giao dịch, với tỷ lệ thắng đạt 56.76%, nhưng tổng mức tăng trưởng tài khoản lên tới 82.11%, trong khi mức lỗ tối đa (Max Drawdown) chỉ dừng ở 5.09%. Đây có thể nói là đã chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật phức tạp và chiến lược giao dịch hợp lý.
Ta hoàn toàn có thể chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật phức tạp và chiến lược giao dịch hợp lý. Miễn rằng ta là người sáng tạo và bền bỉ trên con đường mình dọn, dù là phái sinh hay cơ sở.
iii. Kết luận và đăng ký tài khoản đầu tư
Qua toàn bộ thống kê, thử nghiệm và phân tích hiệu suất thực tế, có thể khẳng định rằng chiến thắng thị trường nhờ vào chỉ báo kỹ thuật căn bản như Moving Average, MACD, RSI, Bollinger Bands hay Ichimoku là điều gần như BẤT KHẢ THI.
Các chỉ báo này được xây dựng trên những công thức đơn giản, mang tính phổ thông và được hàng triệu nhà đầu tư trên toàn thế giới sử dụng mỗi ngày, khiến tín hiệu của chúng trở nên trễ, nhiễu và dễ bị thị trường “bắt bài”.
Nếu đầu tư thực sự dễ dàng chỉ bằng việc áp dụng vài chỉ báo căn bản thì đã không có đến 95% nhà đầu tư cá nhân thua lỗ và cũng chẳng cần đến các đội ngũ chuyên gia phân tích định lượng (quant analyst), nhà toán học, kỹ sư dữ liệu hay những quỹ đầu tư hàng đầu thế giới chi hàng trăm triệu đô la cho hệ thống giao dịch tự động, phân tích big data, vệ tinh và mạng cáp quang siêu tốc.
Đầu tư và trading là một cuộc chơi của kiến thức, tư duy chiến lược, khả năng quản lý rủi ro và tâm lý kỷ luật, chứ không đơn thuần là câu chuyện sử dụng vài chỉ báo mà ai cũng biết.
Tuy nhiên, nếu bạn biết cách tạo ra chiến lược giao dịch riêng biệt, ứng dụng khoa học dữ liệu và lập trình để xây dựng chỉ báo thuật toán cá nhân hóa, hoặc đầu tư giá trị dài hạn dựa trên phân tích doanh nghiệp và chu kỳ kinh tế — thì cơ hội chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật phức tạp là hoàn toàn khả thi.
Nhưng hãy nhớ rằng, muốn trở thành số ít người chiến thắng trên thị trường, bạn phải làm được những điều mà 95% số đông còn lại không dám làm, không kiên nhẫn làm và không đủ kiến thức để làm.
Trade Việt Stock hy vọng rằng thông tin trong bài viết Chiến thắng thị trường nhờ chỉ báo kỹ thuật này sẽ giúp mọi người bắt đầu hành trình đầu tư của mình một cách suôn sẻ và tự tin hơn. Chúc mọi người đầu tư x2!!!
Nếu các bạn có nhu cầu cập nhật tín hiệu giao dịch tức thì, hãy liên hệ qua Zalo
Số điện thoại: 085 207 5972 để thảo luận chi tiết và nhận source của chỉ báo giao dịch
Trở thành khách hàng của Tradevietstock ngay hôm nay để nhận những khuyến nghị đầu tư giá trị.
Tham khảo hiệu suất đầu tư của team tại đây
Tìm hiểu kiến thức đầu tư thị trường chứng khoán và tài chính tại đây
Một số đơn vị hợp tác cùng Tradevietstock dưới đây:
App đầu tư hiện đại và thân thiện nhất mà admin tin tưởng, đi kèm nhiều ưu đãi và tính năng admin rất hài lòng
App giao dịch phổ biến hiện nay mà admin từng dùng trong thời gian dài
App giao dịch tương đối tốt
App giao dịch tập trung vào tệp khách hàng với tài sản lớn
