English
Chiến lược đầu tư nửa cuối năm 2025 – Mùa đông đang đến hay cơ hội lớn của lịch sử
Xin chào cả nhà, lại là Trade Việt Stock đây. Hôm nay, thị trường chứng khoán thế giới và Việt Nam đang chứng kiến 1 chuỗi phiên “đỏ lửa” sau khi Mỹ ra tin áp thuế quan lên các quốc gia. Ta hãy cùng nhận định VNINDEX và cơ hội đầu tư trung hạn để xác định xem rủi ro và cơ hội đầu tư trong bối cảnh phức tạp này là gì.
Tại bài viết Chiến lược đầu tư nửa cuối năm 2025 này, Tradevietstock sẽ tập hợp dữ liệu của các chỉ số chứng khoán châu Á, Downjones và cuối cùng là phân tích VNINDEX. Liệu mùa đông đang thực sự đến hay đây lại là cơ hội lớn của lịch sử?
i. Phân tích các chỉ số chứng khoán thế giới
1. Mỹ Dowjones
Hiện tại, Dowjones đang giảm gần 20% từ đỉnh với độ dốc rất lớn. Trong lịch sử Dowjones, nhịp giảm với độc dốc như vầy là rất hiếm.
Khi lọc dữ liệu định lượng ra, ta có các bối cảnh bên dưới. Điều ta rút ra được trong toàn bộ bối cảnh này là Dowjones sẽ tạo đáy lớn cho 1 chu kỳ tăng mạnh.
Khi luận kết quả từ hệ thống xác suất, Dowjones sẽ tạo đáy từ phiên thứ 50 trở đi, tính từ 4/4/2025. Vùng đáy dự kiến sẽ loanh quanh 32184-33717. Nhịp hồi gần nhất chưa thực sự là đáy lớn của Dowjones mà ta sẽ cần chờ đợi 1 thời gian.
=> Kết luận rằng Dowjones chưa thực sự tạo đáy lớn, vẫn cần chờ giảm thêm khoảng 8% nữa. Tuy nhiên, nhịp hồi vừa rồi sẽ là mốc đầu tiên cho thấy Dowjones dần tạo vùng đáy lớn.
2. Nhật bản Ni225
Thị trường có dấu hiệu tạo đáy lớn trong thời gian ngắn gần đây sẽ là Nhật Bản. Vừa rồi, Ni225 đã giảm 1 phiên khoảng hơn 7%. Đây là 1 trong phiên giảm lớn trong lịch sử, và thường đây đều là những phiên sẽ tạo đáy lớn.
Dưới đây là bảng tổng hợp các sự kiện khi Ni225 giảm trên 7%/phiên. Ta có thể thấy rõ, các phiên này là đáy lớn.
Kết quả xác suất trả ra rằng tín hiệu của Ni225 rất tích cực, và xác nhận phiên giảm hôm 4/4/2025 chính là đáy lớn.
=> Ni225 có dấu hiệu tạo đáy rõ nhất trong tất cả chỉ số quốc tế hiện tại. Trong lịch sử từ lúc thành lập của Ni225, chỉ số này không nhiều những phiên giảm quá 7%. Nếu như xảy ra, tất cả các phiên này đều tăng ngay sau đó.
3. Hongkong HSI
Chỉ số HSI đã có 1 trong phiên giảm mạnh nhất lịch sử và cũng giảm dốc nhất Châu Á hiện tại. Phiên vừa rồi, HSI đã mất hơn 13%.
Kết quả thống kê các phiên giảm trên 5% có cùng mức định lượng của HSI cho thấy rằng đây đều là những phiên đánh dấu cột mốc quan trọng.
Kết quả xác suất cho thấy để xác nhận đáy của HSI, ta cần chờ từ phiên thứ 10 đến phiên thứ 30. Tuy nhiên, hiện tại ta có thể an tâm rằng vùng đáy lớn của HSI cũng loanh quanh mốc 18242.
=> HSI đã có dấu hiệu tạo đáy quanh 18242 và phiên giảm vừa rồi là 1 trong những lần giảm mạnh nhất lịch sử. Kết quả xác suất cho thấy đáy sẽ xác nhận từ phiên thứ 10-30 trở đi.
4. Ấn Độ Nifty
Riêng chỉ số chứng khoán Ấn Độ, khả năng cao rằng nhịp giảm xác nhận đáy vẫn chưa xuất hiện.
Bảng thống kê những phiên giảm hơn 3% với cùng mốc định lượng của Nifty không nói lên nhiều câu chuyện.
Kết quả trả ra từ bảng xác suất của Nifty khá mơ hồ và ta sẽ cần 1 phiên giảm mạnh nữa để đánh dấu cột mốc.
=> Riêng Nifty thì vẫn chưa có dấu hiệu tạo đáy lớn. Ta sẽ cần thêm 1 phiên giảm đặc biệt nữa.
=> Sau khi lọc dữ liệu từ các thị trường lớn như Mỹ, Nhật, Hongkong và Ấn Độ, ta có thể thấy đa phần các thị trường đều đang tạo đáy lịch sử, dư địa giảm không còn nhiều. Chỉ riêng Nifty là vẫn chờ thêm tín hiệu và được đánh giá còn tiêu cực.
ii. Thị trường Việt Nam – VNINDEX
1. Bảng thống kê lại các sự kiện VNINDEX có cùng mức định lượng:
| Ngày | Sự kiện/Bối cảnh | Sóng ngành dẫn đầu |
| 21/02/2011 | Thắt chặt tiền tệ khi lạm phát tăng trên 12% trong 2011 | Không có |
| 21/08/2012 | Kinh tế ảm đạm, trong quá trình hạ lãi suất từ đỉnh 15% và lạm phát ở mức 7% | Không có |
| 08/05/2014 | Sự kiện giàn khoan Hải Dương 981 của Trung Quốc xâm phạm vùng biển Việt Nam, gây căng thẳng địa chính trị. | Dầu khí và vận tải biển, tăng trung bình khoảng hơn 90% |
| 24/08/2015 | Thị trường chứng khoán toàn cầu giảm mạnh do lo ngại về tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.
“Black Monday” – TTCK Trung Quốc sụp đổ |
Bất động sản khu công nghiệp, tăng trung bình trên 50% |
| 11/10/2018 | Phố Wall sụp đổ – Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng sốc. Dowjones bước vào cuối giai đoạn tăng trưởng. Fed trong chuỗi tăng lãi suất liên tiếp. | Chứng khoán/dịch vụ tài chính đã tăng mạnh trước đó khoảng 70% |
| 19/07/2021 | Covid lần thứ 3 | Bất động sản, tăng trung bình trên 100% |
| 18/08/2023 | Tiêu cực về kinh tế Trung Quốc
Tập đoàn bất động sản lớn thứ hai Trung Quốc, Evergrande, nộp đơn xin bảo hộ phá sản tại Mỹ |
Không có |
| 26/10/2023 | Vingroup phát hành trái phiếu quốc tế. Thông tin này khiến nhà đầu tư lo ngại và bán tháo cổ phiếu VIC, VHM, VRE, dẫn đến việc cả ba mã này giảm sàn.
Tin đồn và thao túng thị trường: Xuất hiện tin đồn thất thiệt và hành vi thao túng thị trường, gây hoang mang cho nhà đầu tư và thúc đẩy bán tháo. |
Chứng khoán, tăng trung bình 50-90% |
| 15/04/2024 | Iran tấn công Israel, gây lo ngại về rủi ro địa chính trị. | Công nghệ, tăng trung bình 40-70% |
| 03/04/2025 | Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố áp thuế 46% lên hàng hóa nhập khẩu từ Việt Nam. | Đang chờ dòng dẫn |
Liệu bối cảnh những năm như 2014, ta có tự hỏi rằng căng thẳng địa chính trị sẽ leo thăng đỉnh điểm và dẫn tới sự sụp đổ của thị trường chứng khoán không? Và những năm như 2021 khi Covid bùng phát đợt 3, ta nghĩ gì? Tâm lý các mốc trên có tương đồng như hiện tại không?
Bảng thống kê các phiên giảm cực sốc với cùng mức định lượng của VNINDEX cho thấy đây đều là các phiên tạo mốc lịch sử, và có thể là đáy lớn cho chu kỳ kế tiếp. Ngoài ra, hiện tại biên độ giảm của VNINDEX đã vượt qua mốc lịch sử, giảm hơn 14.14% khi chưa đầy 5 phiên. Thông thường, VNINDEX chỉ giảm khoảng 12% trong 5 phiên mà thôi.
=> Dựa vào bối cảnh từ quá khứ đến nay, và biên độ giảm sốc trong thời gian ngắn hiện tại, khả năng cao rằng VNINDEX đang tạo đáy lịch sử.
2. Kết quả xác suất
Dữ liệu xác suất của VNINDEX tương đối nhiễu loạn. Tuy nhiên, ta vẫn rút ra được vài điểm chính rằng đáy sẽ được xác nhận từ phiên thứ 10-30 trở đi. Vùng đáy lớn sẽ khoảng 1131-1168.
=> Điểm tích cực nữa chính là khả năng downtrend xảy ra hoàn toàn không có. Ta chỉ có kết quả rằng đáy sẽ được xác nhận từ phiên thứ 10-30 trong vùng 1131-1168. Kể từ phiên thứ 50 trở đi, kỷ nguyên uptrend sẽ rất rõ ràng.
3. Dữ liệu tâm lý
Hiện tại, thị trường đang ở vùng extreme fear, và vẫn như nhận định cũ ở bài viết trước, VNINDEX sẽ tạo đáy lớn ở vùng này. Bên cạnh đó, chỉ báo sentiment index đang đạt mức ~4 điểm. Lưu ý, đây là mức điểm thấp tương đương mốc 5 tháng 8 2024.
Không chỉ ở Việt Nam mà thị trường thế giới cũng đang cực kỳ hoảng loạn khi dựa trên chỉ báo CNN Fear and Greed Index. Chỉ báo này đã về vùng extreme fear, và mỗi lần chỉ báo về vùng này thì SP500 đều tạo đáy lịch sử.
=> Thị trường Việt Nam và thế giới đang cực kỳ sợ hãi và hoảng loạn. Đây chính là là tín hiệu tích cực để thu gom đầu tư cổ phiếu dưới giá trị thực. Mỗi khi chỉ báo Sentiment Index về vùng này thì thị trường trong trung/dài hạn đều tạo đáy lớn đi lên.
iii. Nhận định đầu tư nửa cuối 2025
Nhận định của Tradevietstock trong giai đoạn này là không bán tháo mà cần chờ đợi phiên thứ 10-30 trở đi tính từ ngày 2/4/2025 để thu gom. Đây chính là vùng extreme fear, và trong lịch sử Vnindex chưa bao giờ giảm quá 12% khi chưa đầy 5 phiên.
Liệu mùa đông có đang đến không? Admin cho rằng KHÔNG. Đây chính là vùng đáy lịch sử để chuẩn bị cho 1 mùa uptrend mới với dư địa lớn. Khi nào vùng đáy 1131-1168 thì chưa downtrend.
Nhóm ngành chiến lược đầu tư nửa cuối năm 2025 mà admin khuyến nghị chính là bất động sản. Đây là nhóm còn định giá rẻ và ở nền giá rất thấp. Hiện tại, team đã có bài phân tích toàn ngành bất động sản trước đó, mọi người có thể tham khảo Tại đây.
Với giá đất đang tăng trở lại kèm với mức độ quan tâm BĐS hiện nay, cùng với chính sách mới của ngành thì đây là cơ hội để cổ phiếu BĐS có thể dẫn sóng trong 1 giai đoạn uptrend mới.
| Chỉ số | Diễn biến gần đây | Vùng đáy dự kiến / Đặc điểm | Nhận định |
| Dowjones (Mỹ) | Giảm ~20% từ đỉnh | Vùng đáy: 32,184 – 33,717
(dự kiến sau phiên thứ 50 từ 4/4/2025) |
Chưa tạo đáy lớn; cần giảm thêm ~8% |
| Ni225 (Nhật) | Giảm >7% trong 1 phiên (hiếm gặp) | Phiên 4/4/2025 xác nhận đáy
Thường tăng sau phiên giảm sâu |
Đã tạo đáy lịch sử, không có xác suất Downtrend |
| HSI (Hồng Kông) | Giảm >13% – mạnh nhất châu Á | Đáy quanh 18,242
Xác nhận từ phiên 10–30 từ 2/4/2025 |
Tạo đáy lịch sử |
| Nifty (Ấn Độ) | Giảm nhẹ (~3%) | Cần thêm 1 phiên giảm mạnh để xác nhận | Vẫn tiêu cực, chưa có đáy rõ ràng |
| VNINDEX (Việt Nam) | Giảm >14.14% chỉ trong 5 phiên | Vùng quan trọng: 1,131 – 1,168
Xác nhận từ phiên 10–30 từ 2/4/2025 |
Không có xác suất Downtrend |
Nếu bạn cảm thấy bài nhận định VNINDEX và cơ hội đầu tư trung hạn này có ích và có nhu cầu cập nhật tín hiệu giao dịch tức thì, hãy liên hệ qua Zalo nhóm: TẠI ĐÂY
Số điện thoại: 085 207 5972 để thảo luận chi tiết và nhận source của chỉ báo giao dịch
Trở thành khách hàng của TradeVietstock ngay hôm nay để nhận những khuyến nghị đầu tư giá trị.
Tham khảo hiệu suất đầu tư của team tại đây
Tìm hiểu các khuyến nghị đầu tư chứng khoán và tài chính tại đây
Tìm hiểu kiến thức đầu tư thị trường chứng khoán và tài chính tại đây
